Thao túng thị trường chứng khoán là một trong những hành vi gian lận có tính toán để kiếm lời bất chính bằng cách can thiệp vào thị trường chứng khoán, gây ảnh hưởng nghiêm trọng và bị pháp luật nghiêm cấm. Một trong những cách thao túng thị trường chứng khoán đó là tạo cung – cầu giả, đẩy giá tăng hoặc giảm đột ngột để lừa các nhà đầu tư.
Ba hành vi thao túng trên thị trường theo Luật Chứng khoán năm 2019
- Thứ nhất, sử dụng một hoặc nhiều tài khoản giao dịch của mình hay của người khác, hoặc thông đồng để mua, bán chứng khoán nhằm tạo ra cung – cầu giả tạo.
- Thứ hai, giao dịch bằng hình thức cấu kết, lôi kéo người khác mua, bán.
- Thứ ba, sử dụng các phương pháp giao dịch khác hoặc kết hợp tung tin đồn sai sự thật, cung cấp thông tin sai lệch ra công chúng.
Trong đó, tạo cung – cầu giả bằng cách thông đồng thực hiện mua, bán chứng khoán là phổ biến nhất. Hầu hết những vụ thao túng thị trường chứng khoán lớn nhất đều áp dụng thủ thuật trên.
Ngoài ra, Nghị định 156/2020 cũng bổ sung một số hành vi như liên tục mua hoặc bán chứng khoán với khối lượng chi phối vào thời điểm mở cửa hoặc đóng cửa thị trường, nhằm tạo mức giá đóng cửa hoặc giá mở cửa mới cho loại chứng khoán đó. Thao túng còn được thực hiện bằng cách đưa ra ý kiến một cách trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua phương tiện thông tin đại chúng về một loại chứng khoán, về tổ chức phát hành nhằm tạo ảnh hưởng đến thị giá, sau khi đã thực hiện giao dịch và nắm giữ vị thế với loại chứng khoán đó.
Điển hình hai vụ án thao túng chứng khoán lớn tại Tập đoàn FLC và Louis Holdings với khối lượng giao dịch hàng nghìn tỷ đồng đã bị cơ quan chứng năng phát hiện, khởi tố điều tra và xử lý. Ông Trịnh Văn Quyết- Chủ tịch Hội đồng Quản trị Công ty CP Tập đoàn FLC bị Bộ Công an khởi tố hôm 29/3/2022 về tội Thao túng thị trường chứng khoán, CQĐT cho rằng từ ngày 1/9/2016 đến ngày 10/1, ông Quyết chỉ đạo em gái Trịnh Thị Minh Huế (cán bộ Ban Kế toán Tập đoàn FLC) liên hệ với nhiều người họ hàng thành lập 20 công ty. Họ mượn thêm chứng minh thư của 26 người thân để mở 450 tài khoản tại 41 công ty chứng khoán.
Sau đó, các bị can đẩy giá chứng khoán FLC từ 14.650 đồng/cổ phiếu ngày 1/12/2021 lên giá “trần” cao nhất 24.050 đồng/cổ phiếu. Cuối cùng, ông Quyết chỉ đạo các bị can và một số người khác đặt lệnh bán 175 triệu cổ phiếu FLC, tương đương số tiền 1.689 tỷ đồng, nhưng không công bố thông tin trước khi giao dịch chứng khoán. Hành vi này nhằm tạo ra cung – cầu giả, thao túng giá cổ phiếu, thu lợi bất chính 975 tỷ đồng.
Tối 25/8/2022, cựu Chủ tịch Tập đoàn FLC Trịnh Văn Quyết cùng 2 em gái và một cựu lãnh đạo tập đoàn này bị Bộ Công an khởi tố bổ sung về tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản.
Giai đoạn 2014-2016, ông Quyết cùng 2 em gái Thúy Nga, Minh Huế và bà Hương Trần Kiều Dung (cựu Chủ tịch HĐQT Chứng khoán BOS, Phó chủ tịch Thường trực Công ty CP Tập đoàn FLC) làm thủ tục tăng vốn điều lệ khống từ 1,5 tỷ lên 4.300 tỷ đồng, tương ứng với 430 triệu cổ phần của Faros.
Sau khi được niêm yết, cựu chủ tịch FLC và các bị can đã bán nhằm chiếm đoạt tiền của các nhà đầu tư. Các bị can đã thu được tổng cộng hơn 6.400 tỷ đồng rồi rút tiền mặt để chiếm đoạt.
Cũng với thủ đoạn tương tự, trong vụ án thao túng cổ phiếu xảy ra tại Louis Holdings, Đỗ Thành Nhân (Chủ tịch Louis Holdings) và Đỗ Đức Nam (Tổng giám đốc Công ty CP chứng khoán Trí Việt) đã cùng nhau bàn bạc, thỏa thuận về phương án cách thức giao dịch mua, bán đẩy giá BII và TGG để bán thu lời thông qua việc sử dụng 20 tài khoản chứng khoán đăng ký tên Nhân và người thân, nhân viên.
Sau khi thống nhất với nhau về việc khớp lệnh giao dịch, số lượng, khối lượng, thời gian khớp lệnh cổ phiếu, nguồn tiền, dòng tiền luân chuyển vào các tài khoản chứng khoán để mua, bán theo kịch bản từng giai đoạn diễn biến giá cổ phiếu.
Cơ quan chức năng xác định từ ngày 4-1-2021 đến ngày 6-10-2021 là thời điểm các đối tượng thực hiện các hành vi mua bán chéo, chốt giá ATC… tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu TGG và BII, khoản thu lời bất chính, trái pháp luật từ hành vi thao túng giá đối với cổ phiếu TGG và BII của nhóm Đỗ Thành Nhân là 153,8 tỉ đồng.
Nhìn chung, các vụ thao túng thị trường chứng khoán gây thiệt hại lớn và trên diện rộng cho nhà đầu tư, ảnh hưởng tiêu cực đến tính bền vững, công khai, minh bạch, an toàn của thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường đầu tư theo kiểu lướt sóng cổ phiếu hay đầu cơ ngắn hạn để kiếm lời nhanh chóng nên rất dễ “dính bẫy” vào những vụ thao túng thị trường chứng khoán. Để tránh bị cuốn vào vòng xoáy này, nhà đầu tư nên hạn chế mua những cổ phiếu đang có giá tăng vọt bất ngờ. Khi quyết định đầu tư vào một cổ phiếu cần tìm hiểu và nắm bắt rõ thông tin về doanh nghiệp, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua những nguồn uy tín như Hệ thống công bố thông tin của UBCKNN, các báo cáo tài chính đã được kiểm toán bởi những đơn vị kiểm toán uy tín, đặc biệt, cần nghiêm túc nghiên cứu và tham khảo ý kiến khuyến cáo của các tổ chức đơn vị kiểm toán uy tín…
“LUẬT TNHH ĐẠI ĐÔNG Á – GIẢI PHÁP PHÁP LÝ HIỆU QUẢ”
Nếu còn vướng mắc, chưa rõ hoặc cần hỗ trợ pháp lý khác. Quý khách vui lòng liên hệ để được tư vấn:
Điện thoại (Zalo): 0941.776.999 hoặc 0888.695.000
Website: http://bealaw.com.vn/
Email: bealaw01@gmail.com
🏢Địa chỉ: Số 58, đường 01, Khu Sunrise C, KĐT The Manor Central Park, Nguyễn Xiển, Đại Kim, Hoàng Mai, thành phố Hà Nội.
